Meskipun pemerintah China melarang crypto, tapi itu gagal menghentikan warga dari negara tersebut untuk membeli dan menjual aset digital.

Salah satu buktinya adalah banyak investor Tiongkok telah membuat klaim kredit dari pertukaran crypto FTX. Menurut laporan pengajuan kebangkrutan FTX, 8% dari pelanggan bursa tersebut adalah warga China.

"Pada dasarnya, larangan tidak berhasil,” kata Caroline Malcolm, kepala kebijakan publik global di Chainalysis, yang berspesialisasi dalam melacak transaksi aset digital.

“Sifat terdesentralisasi dari cryptocurrency dan fakta bahwa mereka dapat ditransfer peer-to-peer dan diperdagangkan di bursa global mempersulit pemerintah mana pun untuk sepenuhnya menghilangkannya.”

Jack Ding, mitra spesialis regulasi crypto Duan & Duan Law Firm, mengatakan dia mewakili enam kreditor China, yang memiliki jumlah klaim gabungan senilai $10 juta di FTX. Mereka adalah bagian dari komite untuk pelanggan FTX asing, katanya.

"Secara teoritis, perdagangan crypto dilarang untuk orang China di dalam dan luar negeri, tetapi sulit untuk ditegakkan,” kata Ding. "Seringkali ini tentang sistem kepatuhan di bursa dan apakah mereka akan menyaring pemegang paspor China," tambahnya.

Selain itu, ada laporan yang menyatakan bahwa Binance dan OKX tetap menerima pengguna dari warga Tiongkok.

Menurut laporan Bloomberg, empat investor China yang mereka wawancarai mengaku telah melakukan trading crypto di Binance dan OKX. Keempatnya tinggal di China daratan dan telah melewati prosedur kenali pelanggan Anda (KYC) menggunakan identitas China.

Pada bulan Maret, Bloomberg juga melaporkan bahwa pertukaran crypto besar lainnya, Huobi Global, memberi pengguna China opsi untuk mengajukan “identitas digital” sebagai warga negara pulau kecil Dominika.

Namun Huobi telah membantah laporan tersebut. Perusahaan mengatakan bahwa mereka tidak beroperasi di China dan bahwa alamat Protokol Internet Cina "dilarang keras" mengakses platform tersebut.

Regulator China mengeluarkan larangan menyeluruh atas semua transaksi dan penambangan aset kripto pada September 2021. Ini adalah pertama kalinya lembaga pemerintah melarang semua aktivitas terkait mata uang kripto di wilayah mana pun.

Beijing menindak aset digital karena kekhawatiran tentang pencucian uang, arus keluar mata uang, dan dampak lingkungan dari penambangan Bitcoin. 

Sehubungan dengan larangan tersebut, platform crypto telah mencoba memblokir alamat Protokol Internet China. Akan tetapi jaringan pribadi virtual dapat mengalahkan upaya semacam itu dengan menutupi lokasi pengguna.